r>     显然，两个月前暴露出的工行河南郑州分行华信支行1.3亿元票据大案以及随后的四起票据案，只是部分提示了目前河南省票据市场的混乱状况。
     2003年11月份，在小范围内公开的、来自国家权威审计部门的一份审计报告将河南省票据市场中存在的违规问题充分揭示出来，而且更深层次揭示出造成这些问题的根源。这份报告指称，工行河南省分行在河南混乱的票据市场中扮演了重要角色。

     1999年开始，银行票据业务步入快速发展阶段，“票据市场这几年已经小有规模，你不能否认它在企业尤其是解决小企业融资难中发挥的作用。”一家股份制商业银行的人士评价说。但是，问题同样不可避免。“为了争抢票源，部分商业银行在办理票据贴现业务中，违规操作现象比较突出”，这份审计报告指出。

     违规路径

     这份权威审计部门的审计报告将商业银行在办理票据贴现业务中的违规操作形式归纳为四种，其中的案例全部来自河南。“河南的确是一个比较典型的例子，那里的票据市场非常乱”，一家股份制商业银行的人士深有感触地说。河南工行的一位人士也承认这点，但他拒绝透露更多的情况。四种违规操作形式中，首当其冲的就是为无真实贸易背景的银行承兑汇票办理贴现。

     “真实贸易背景”一直是一个很有争议的话题。按照《票据法》，票据贴现必须以真实、合法的商品交易为基础，资金主要用于支持与鼓励正常生产经营领域的资金周转，贴现资金的流向必须符合国家有关产业政策和信贷政策。但在实际操作中，部分银行对汇票是否有真实贸易背景的审查并不严格，存在着为大量没有真实贸易背景的银行承兑汇票办理贴现的现象。“这主要是承兑行（即开票行）的问题”，工行的一位人士私下里承认。报告指出，2001年至2003年6月间，工行河南省分行所属五个分支行共为14户企业贴现无真实贸易背景的银行承兑汇票34亿元，贴现资金大部分用于非生产经营领域，其中2．3亿元资金流入股。

     银行与企业相互“串通”“包装票据”是违规的另一重要形式。报告指出，有银行为了争抢客户，相关手续一切从简，贴现要求的相关资料全部由银行“包办”，向与其有信贷关系的企业提供假合同、假发票，为票据进行“包装”。同时，部分银行违反规定，为没有开设账户的企业办理贴现，有的银行甚至将贴现资金转入了个人储蓄存款账户。2002年，河南工行某分行一家支行在办理贴现时，将贴现资金4000多万元转入了个人储蓄存折。

     此外，部分银行违规降低贴现利率。按规定，贴现利率可在人民银行再贴现利率与同期贷款利率之间浮动，但各商业银行在办理业务过程中，为了争抢票源和出于自身利益的驱动，各银行之间自然展开了利率大战，有的银行甚至将贴现利率降到低于人民银行的再贴现利率。2002年度，河南工行某分行低于再贴现利率的业务332笔，票面金额合计21亿元，占其全年贴现业务的40％以上，直接导致少计贴现利息收入283万元。实际上，目前市场上贴现利率一般为3％左右，而贷款利率普遍高于贴现利率。业内人士认为，由于目前仍实行利率管制，票据业务客观上为商业银行规避利率管制提供了空间，而企业更看中票据贴现低廉的融资成本。

     这份审计报告的结论认为：贴现银行的违规行为，引发银行之间恶性竞争加剧，已造了利率市场的混乱；银行信贷资金被一些融资企业套取投入到非生产领域和高风险领域，给银行资金带来较大风险，扰乱了票据市场的正常秩序；有相当数量贴现资金又用于缴纳保证金，签发出成倍于保证金数额的银行承兑汇票，银行信用被无节制地放大，容易导致票据市场泡沫，引发新的金融风险。

     票据掮客

     实际上，河南票据市场之所以混乱，很大程度上是由于“票据包装公司”——也就是票据掮客的大量存在。“其他的地方实际上也有，对票据业务熟悉的人都了解，但没有像河南这样遍地都是”，一位知情

[1] [2] [3] 下一页